31日铝市早评:LME库存持续大减,预计铝价走势相对坚挺

来源:中金网

时间:2021-03-31 09:48浏览次数:102

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  昨日行情回顾

  伦铝报收2256.5,跌1.25%。

  隔日美元指数延续强势反弹,铝价承压回调,价格重心下移,大阴K线报收,顶分型确立,下寻2230附近支撑。沪铝方面,隔夜跳空低开,直接跌破17300支撑,行情有虚破17000整数关口的可能。

  现货消息

  30日广东南储报价:0#锭(国产),报价17300-17360元/吨,跌60元。期价略有反弹,但现货承压跟涨乏力,升水小幅涨至10~20元,市场交投转弱。

  库存数据

  30日LME铝总库存:1905375吨,减11700吨。

  宏观消息

  1、美元指数维持强势,但仍止步于93关口,最终收涨0.18%,报92.95。日内美国十年期国债收益率再度涨破1.7%,最高触及1.7276%。

  2、股市方面,美股三大股指涨跌不一,道指收涨0.30%,报33171.50点,再创盘中与收盘历史新高;标普500指数和纳指均小幅收跌。

  3、据苏伊士运河管理局主席,苏伊士运河在当地时间下午6点恢复了通航,运河运输将在4天内恢复正常。“长赐”号正被拖往深水区域并将接受检查,危机已经结束。

  4、美国钢铁工人联合会主席Tom Conway表示,拜登将于周三公布一揽子经济刺激方案,概述以交通运输为重点的重建美国基础设施的计划。Conway说,美国政府计划在基础设施相关投资上总共花费3万亿美元,但预计周三宣布的交通运输计划的金额可能不到这个数字的一半。

  5、美国证交会正在监控基金爆仓事件。美国证交会表示,一直在与市场参与者就Archegos基金事件进行交流,正在监控Archegos基金的状况。白宫新闻秘书珍·普萨基也指出,拜登政府正在监控周一的美股下跌。

  行业消息

  1、2020年,新冠病毒疫情大流行严重打击了汽车行业。由于消费者出行受限,全球许多汽车工厂被迫关闭,汽车销量下降是自然的结果。由于消费者出行受限,全球许多汽车工厂被迫关闭,汽车销量下降是自然的结果。

  2、今日国内铝棒主流市场加工费涨跌皆有,但变动幅度不大。其中因铝价下跌华南市场持货商多上调其加工费以保证利润空间,价格重心上移20元/吨。

  3、2021年1-2月,全国自行车制造业主要产品中,两轮脚踏自行车完成产量625.2万辆,同比增长101.5%;电动自行车完成产量318.5万辆,同比增长81.7%。

  4、3月29日,SMM统计国内电解铝社会库存123.4万吨,较前一周四去库0.9万吨,南海、无锡地区表现去库,南海地区去库良好。杭州地区到货库存相对较多,当地库存较上周四小累0.5万吨。

  技术分析

  沪铝上周长下影十字星小阴线报收,盘中最低触及16480,成交放量,守住5日均线支撑,行情依旧相对强势,顶分型力度偏弱,凸显16800整数关口支撑,MACD仍在金叉放量,虽存在顶背离风险,但目前并未出现死叉,背离未能确立,现在进场空单言之尚在,多头趋势延续,预计未来仍有惯性上冲动能。细分至日线级别,上周盘中出现回调,但回调低点依然高于前期中继高点16300,可见多头依旧强势,MACD并未出现背驰现象,因此维持逢低做多操作,多空分割线上移至16500,上方压力关注18000及18600。

  中线观点

  尽管上周美元指数因美国经济复苏有望提振而有所反弹,打压短期金属商品表现,结合有消息显示国债计划抛售之前收储铝锭,传言所涉数量约50-80万吨,引发对供应增加的担忧,但由于消息并未被证实,回调幅度受限,当周基本收复大部分跌幅。且基本面上看,目前国内产能投产速度放缓,加之内蒙古包头能耗双控政策,亦对产量造成影响,铝锭库存降幅有所扩大,支撑期价,而下游需求端同样有回暖迹象,综合上看,预计中长期依旧看涨观点不变。

  日内行情展望

  预计日内铝价有探底回升可能,运行区间关注17100-17500。

  支撑17200、16700、16000

  压力17800、18200、18600

  日内关注点

  美国3月小非农ADP就业人数、拜登2.25万亿美元计划。